Concept
Investir pour l'avenir régional Pour l’initiative économique en Champagne-Ardenne, Alsace, Lorraine et IDF.
Stratégie d’investissement
- 60 à 80% du fonds investi dans des PME matures régionales (Ile-de-France, Champagne-Ardenne, Lorraine et Alsace) en phase de développement et de transmission.
Les critères d’investissement
- Essentiellement des PME mûres en phase de développement et de transmission
- PME familiales ou anciennes filiales de grands groupes
- PME ayant une visibilité importante et un potentiel de profitabilité attractif
- Chiffre d’affaires entre 3 et 30 M€
- Marchés existants et en croissance dans les secteurs de la production ou des services
- Compétence du management
- Possibilités de sortie à terme
- Entre 20% et 40% investis en OPCVM diversifiés (monétaires, obligataires, actions…).
Durée
8 à 10 ans
Des gérants rémunérés à la performance :
un système de Hurdle
Par définition, un taux de Hurdle est un taux d’intérêt minimum à obtenir avant que ne s’enclenche un processus donné, en l’occurrence, l’intéressement des gérants.
Sigma Gestion applique ce système de hurdle en conditionnant la rémunération de ses gérants à une performance financière minimale de 25%.
En règle générale, les gérants de FIP et FCPI de la Place perçoivent un intéressement sur la plus-value réalisée par les fonds qui constitue la part variable de leur rémunération.
Chez SIGMA GESTION, cet intéressement se déclenche si le fonds réalise une plus-value de 25% minimum (hors avantage fiscal et net de frais de gestion) au terme. En deçà de cette performance, les souscripteurs conservent 100% de la plus-value. Au delà de cette performance, et après un rattrapage des parts B sur les parts A, l’équipe de gestion sera finalement intéressée à hauteur de 20% de la surperformance.
Ce système permet un mode de gestion gagnant-gagnant, car l’intéressement de l’équipe de gestion est directement lié à la plus-value que le souscripteur peut percevoir.
Attention, il ne s’agit en aucun cas d’une garantie de performance, mais d’un objectif de gestion.
Un double avantage fiscal en conservant les parts entre 8 et 10 ans (sauf cas légaux : décès, invalidité).
- À la souscription : Réduction d’impôt sur le revenu correspondant à 25% de l’investissement.
- À la sortie : Exonération d’impôt sur les plus-values réalisées (hors prélèvements sociaux).
