Concept
Associer le développement durable, les énergies renouvelables et l’immobilier commercial
Stratégie d’investissement
- 60 à 80% investis dans les PME dont l’activité dépend du développement durable et des énergies renouvelables.
Les critères d’investissement
- Secteurs liés au développement durable et aux énergies renouvelables
- Surtout des PME en développement et en croissance
- Profil de profitabilité attractif
- Compétence du management
- Possibilités de sortie à terme
- 20 à 40% investis dans le secteur de l’immobilier commercial.
Les produits sont sélectionnés grâce à l’expertise du Groupe Gérard Auffray selon les critères suivant :
- Les investissements seront principalement réalisés au travers d’OPCVM et de sociétés cotées dans le secteur de l’immobilier commercial.
- La couverture européenne des fonds
- La spécialisation exclusive des fonds sur de l’immobilier commercial (pas d’immobilier résidentiel)
- Les performances passées et les potentiels de rendement
Durée
8 à 10 ans
Des gérants rémunérés à la performance :
un système de Hurdle
Par définition, un taux de Hurdle est un taux d’intérêt minimum à obtenir avant que ne s’enclenche un processus donné, en l’occurrence, l’intéressement des gérants.
Sigma Gestion applique ce système de hurdle en conditionnant la rémunération de ses gérants à une performance financière minimale de 6% brut par an.
En règle générale, les gérants de FIP et FCPI de la Place perçoivent un intéressement sur la plus-value réalisée par les fonds qui constitue la part variable de leur rémunération.
Chez SIGMA GESTION, cet intéressement se déclenche si le fonds réalise une plus-value de 6% brut par an minimum (hors avantage fiscal et net de frais de gestion). En deçà de cette performance, les souscripteurs conservent 100% de la plus-value. Au delà de cette performance, et après un rattrapage des parts B sur les parts A, l’équipe de gestion sera finalement intéressée à hauteur de 20% de la surperformance.
Ce système permet un mode de gestion gagnant-gagnant, car l’intéressement de l’équipe de gestion est directement lié à la plus-value que le souscripteur peut percevoir.
Attention, il ne s’agit en aucun cas d’une garantie de performance, mais d’un objectif de gestion
Un double avantage fiscal en conservant les parts entre 8 et 10 ans (sauf cas légaux : décès, invalidité).
- À la souscription : Réduction d’impôt sur le revenu correspondant à 25% de l’investissement.
- À la sortie : Exonération d’impôt sur les plus-values réalisées (hors prélèvements sociaux).
